실질수익률 계산기

사용 방법

1. 명목 수익률에 예금 금리나 투자 수익률(연 %)을 입력합니다.
2. 물가 상승률에 앞으로 예상하는 연 물가상승률을 넣습니다.
3. 이자·배당에 세금이 붙는다면 수익에 대한 세금(%)을 입력합니다. 모르면 0으로 두세요.
4. 투자 원금과 기간(년)을 넣고, 연 실질 수익률과 지금 돈으로 환산한 금액을 확인합니다.

실질수익률은 이렇게 계산합니다

명목 수익률은 통장에 찍히는 숫자이고, 실질수익률은 그 돈으로 실제로 살 수 있는 물건이 얼마나 늘었는지를 나타냅니다. 먼저 세금을 뺀 세후 수익률을 구한 뒤, 물가상승률로 나눠 구매력의 변화를 계산합니다.

실질수익률 = (1 + 세후 수익률) ÷ (1 + 물가상승률) − 1

• 세후 수익률 = 명목 수익률 × (1 − 세율)
• 물가상승률 = 연 소비자물가 상승률 가정치
• 현재 가치 = 투자 금액 × (1 + 실질수익률)^기간

단순히 수익률에서 물가상승률을 빼도 비슷한 값이 나오지만, 정확한 식은 곱셈 관계(피셔 방정식)입니다. 수익률과 물가가 높을수록 두 방법의 차이가 커집니다.

예시: 연 6%, 물가 2.5%, 1,000만 원

1,000만 원을 연 6%로 10년간 불리고 물가상승률이 연 2.5%라고 가정합니다. 세금을 무시하면 실질수익률은 3.41%이고, 10년 뒤 금액은 약 1,790만 원이지만 지금 돈으로 환산하면 약 1,399만 원입니다. 명목상으로는 79% 늘어도 구매력은 약 40% 늘어난 셈입니다.

이자에 15.4%의 세금이 붙는다고 가정하면 세후 수익률은 5.08%, 실질수익률은 2.51%로 내려갑니다. 10년 뒤 현재 가치는 약 1,282만 원입니다.

결과를 어떻게 해석할까

실질수익률이 0%에 가깝다면 돈의 숫자는 늘어도 구매력은 그대로라는 뜻입니다. 예를 들어 연 3% 예금에 15.4% 세금이 붙고 물가가 2.5%라면 실질수익률은 0.04%로 거의 제자리입니다. 반대로 마이너스라면 안전해 보이는 자산에서도 구매력이 줄고 있다는 신호입니다.

물가상승률 가정은 결과를 크게 좌우하므로 낙관·중립·비관 세 가지 값을 넣어 보세요. 물가가 지금 돈의 가치를 얼마나 깎는지는 물가상승률 계산기에서, 복리로 불어나는 금액은 복리 계산기에서 확인할 수 있습니다.

실질수익률을 높이는 방법

• 세제 혜택이 있는 계좌나 상품을 활용해 세금 부담을 줄입니다. 적용 조건과 한도는 국세청이나 금융회사에서 확인하세요.
• 펀드·ETF의 총보수와 거래 수수료를 비교합니다. 수수료는 수익률에서 그대로 빠집니다. 수수료 영향 계산기로 장기 차이를 확인할 수 있습니다.
• 현금성 자산은 비상금 수준만 두고, 나머지는 기간과 위험 성향에 맞춰 분산합니다.
• 물가에 연동되는 상품이 있는지 살펴보되, 구조와 위험을 이해한 뒤 선택하세요.

가정과 한계

이 계산기는 수익률, 물가상승률, 세율이 매년 일정하다고 가정합니다. 실제로는 해마다 크게 달라지고, 투자 상품은 원금 손실 가능성도 있습니다. 금융소득종합과세, 건강보험료 영향, 환율, 매매 수수료는 반영하지 않으며, 세금은 하나의 세율로 단순화했습니다.

개인별 소비 구성에 따라 체감 물가는 공식 물가상승률과 다를 수 있습니다. 결과는 비교와 계획용 참고치이므로 큰 결정은 금융회사나 세무 전문가와 상담하세요.

자주 묻는 질문