Calculadora de Rentabilidade Real

Como usar esta calculadora

1. Digite a Retorno nominal anual do investimento, a que aparece no extrato ou na proposta.
2. Informe a Taxa de inflação esperada (por exemplo, a meta ou a média do IPCA) e o Imposto sobre o retorno em porcentagem; use 0 para investimentos isentos.
3. Preencha o Valor investido e o número de Anos.
4. Leia a Retorno real por ano e compare o valor futuro com o valor em dinheiro de hoje.

Rentabilidade nominal e rentabilidade real

A rentabilidade nominal é o percentual que o banco ou a corretora mostra. A rentabilidade real mede quanto o seu poder de compra cresceu depois que os preços subiram. Se o investimento rende 12% e a inflação do período foi de 4,5%, você não compra 7,5% a mais, e sim um pouco menos, porque a inflação também corrói o ganho.

real = (1 + nominal × (1 − IR)) / (1 + inflação) − 1

• nominal = rentabilidade anual antes de IR e inflação
• IR = alíquota sobre o rendimento, em fração (15% = 0,15)
• inflação = alta anual dos preços (por exemplo, o IPCA)
• real = crescimento anual do poder de compra

A calculadora primeiro desconta o imposto do rendimento e depois divide pelo fator da inflação, usando a relação de Fisher, em vez de simplesmente subtrair uma taxa da outra.

Exemplo: R$ 10.000 por 10 anos a 12% ao ano

Sem imposto e com inflação de 4,5% ao ano, a rentabilidade real é de 7,18%. O valor cresce para R$ 31.058,48, mas isso equivale a apenas R$ 19.999,42 em dinheiro de hoje.

Com IR de 15% sobre o rendimento, a rentabilidade líquida cai para 10,2% e a real para 5,45%. Em dez anos você teria R$ 26.412,89, que compram o mesmo que R$ 17.007,99 compram hoje.

Quando o rendimento perde para a inflação

Imagine um investimento que rende 6% ao ano num período em que a inflação é de 7%. A rentabilidade real é de −0,93%: em dez anos, R$ 10.000 viram R$ 17.908,48 no extrato, mas equivalem a apenas R$ 9.103,76 em dinheiro de hoje. Você tem mais reais e menos poder de compra.

É por isso que manter dinheiro de longo prazo em aplicações que rendem abaixo da inflação empobrece devagar. Para ver como os preços mudaram em um período, use a calculadora de inflação; para projetar o crescimento nominal, use a calculadora de juros compostos.

Como usar o resultado nas suas decisões

Compare investimentos pela rentabilidade real líquida, não pela taxa de divulgação. Um título isento de IR com taxa menor pode render mais, depois dos impostos, do que um título tributado com taxa maior. Cada produto tem regras próprias; confirme a tabela de imposto no contrato ou na plataforma.

Rode a calculadora com algumas inflações, por exemplo 3%, 4,5% e 6%. Se a rentabilidade real mudar muito, o seu plano depende de a inflação ficar baixa.

Formas de proteger a rentabilidade real

• Considere, para metas de longo prazo, ativos cuja remuneração acompanha a inflação, como títulos atrelados ao IPCA, e compare a taxa líquida com a de outras opções.
• Reduza custos: veja na calculadora de impacto das taxas quanto uma taxa de administração consome ao longo dos anos.
• Combine o prazo com o produto: reserva de curto prazo pede segurança e liquidez; objetivos distantes pedem crescimento acima dos preços.
• Revise o plano uma vez por ano, porque inflação e juros mudam.

Premissas e limites

A calculadora trata rentabilidade, inflação e IR como constantes e desconta o imposto sobre o rendimento de cada ano. Na prática, a renda fixa tem imposto regressivo cobrado no resgate, alguns produtos são isentos e o IPCA varia mês a mês. Use o resultado como ilustração, não como previsão. Em caso de dúvida sobre tributação, consulte a instituição financeira ou a Receita Federal.

Perguntas frequentes