วิธีใช้เครื่องคำนวณนี้
- กรอก ผลตอบแทนตามหน้าบัญชี ต่อปี เช่น ดอกเบี้ยหรือผลตอบแทนกองทุน
- ใส่ อัตราเงินเฟ้อ ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเฉลี่ยต่อปี
- ใส่ ภาษีผลตอบแทน ถ้ามี (ใส่ 0 ถ้าไม่ต้องการคิดภาษี)
- กรอก เงินลงทุน และ ปี แล้วดู ผลตอบแทนจริงต่อปี กับ มูลค่าในเงินวันนี้
ผลตอบแทนจริงคืออะไร
ผลตอบแทนจริง (real return) คือผลตอบแทนที่เหลือหลังหักการเสื่อมของค่าเงินจากเงินเฟ้อ ถ้าเงินฝากให้ 3% แต่ราคาสินค้าขึ้น 2% กำลังซื้อของเงินคุณเพิ่มขึ้นจริงเพียงราว 1% เท่านั้น
ผลตอบแทนจริง = (1 + ผลตอบแทนหลังภาษี) ÷ (1 + เงินเฟ้อ) − 1- ผลตอบแทนหลังภาษี = ผลตอบแทนตามหน้าบัญชี × (1 − อัตราภาษี)
- เงินเฟ้อ = อัตราเพิ่มของราคาสินค้าและบริการเฉลี่ยต่อปี
- มูลค่าในเงินวันนี้ = มูลค่าในอนาคต ÷ (1 + เงินเฟ้อ)^ปี
เครื่องมือนี้ใช้สูตรที่แม่นกว่าการเอาสองตัวเลขมาลบกันตรง ๆ โดยนำผลตอบแทนหลังภาษีมาหารด้วย 1 บวกเงินเฟ้อ
ตัวอย่าง: ลงทุน 100,000 บาท 10 ปี
ผลตอบแทน 7% ต่อปี เงินเฟ้อ 2% ไม่คิดภาษี ผลตอบแทนจริงต่อปีคือ 4.90% (ถ้าลบกันตรง ๆ จะได้ 5% ซึ่งสูงเกินจริงเล็กน้อย) เงิน 100,000 บาทโตเป็น 196,715 บาท ในอีก 10 ปี แต่เมื่อคิดเป็นกำลังซื้อวันนี้ เท่ากับ 161,375 บาท
อีกกรณีหนึ่ง ผลตอบแทน 3% เงินเฟ้อ 2% และถูกหักภาษี 15% ผลตอบแทนหลังภาษีเหลือ 2.55% และผลตอบแทนจริงเพียง 0.54% ต่อปี เงิน 100,000 บาทแทบไม่ได้เพิ่มกำลังซื้อเลยใน 10 ปี
อ่านผลลัพธ์เพื่อตัดสินใจ
ถ้าผลตอบแทนจริงเป็นศูนย์หรือติดลบ แปลว่าเงินของคุณซื้อของได้น้อยลง แม้ตัวเลขในบัญชีจะเพิ่ม ซึ่งมักเกิดกับเงินฝากดอกเบี้ยต่ำเมื่อเงินเฟ้อสูง
ใช้ผลตอบแทนจริงเทียบทางเลือกต่าง ๆ เช่น เงินฝากประจำ กองทุนตราสารหนี้ และกองทุนหุ้น เพื่อดูว่าตัวไหนเพิ่มกำลังซื้อได้จริง ดู เครื่องคำนวณเงินเฟ้อ เพื่อประเมินว่าราคาจะขึ้นเท่าไร
วิธีให้ผลตอบแทนจริงสูงขึ้น
- ลดค่าธรรมเนียม เพราะค่าธรรมเนียมหักจากผลตอบแทนโดยตรง ดู เครื่องคำนวณผลกระทบค่าธรรมเนียม
- ใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีที่เหมาะกับคุณ เพื่อให้ผลตอบแทนหลังภาษีสูงขึ้น
- กระจายการลงทุนไม่ให้เงินทั้งหมดอยู่ในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าเงินเฟ้อ
- ถือยาวและให้ดอกเบี้ยทบต้น ดู เครื่องคำนวณดอกเบี้ยทบต้น
ข้อจำกัดของเครื่องมือ
เครื่องมือสมมติว่าผลตอบแทนและเงินเฟ้อคงที่ทุกปี ซึ่งในความจริงผันผวน และไม่ได้รวมค่าธรรมเนียมหรือเงินที่เติมเพิ่มระหว่างทาง
เงินเฟ้อที่ใช้คือค่าเฉลี่ยที่คุณคาดไว้ ค่าครองชีพส่วนตัวอาจต่างจากเงินเฟ้อทั่วไป ตัวเลขนี้เป็นการประเมิน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
คำถามที่พบบ่อย
ผลตอบแทนจริงต่างจากผลตอบแทนปกติอย่างไร
ผลตอบแทนปกติคือตัวเลขในบัญชี ส่วนผลตอบแทนจริงหักเงินเฟ้อออกแล้ว จึงบอกการเพิ่มของกำลังซื้อ
ทำไมไม่ลบเงินเฟ้อออกตรง ๆ
เพราะเงินเฟ้อกัดทั้งต้นเงินและกำไร การหารด้วย (1 + เงินเฟ้อ) จึงแม่นกว่า โดยเฉพาะเมื่อตัวเลขสูง
ผลตอบแทนจริงติดลบหมายความว่าอย่างไร
หมายถึงเงินเฟ้อสูงกว่าผลตอบแทน ทำให้ซื้อของได้น้อยลงเมื่อเวลาผ่านไป
ควรใช้เงินเฟ้อเท่าไร
ใช้ค่าที่คุณคาดว่าจะเป็นเฉลี่ยในระยะยาว ลองหลายค่าเพื่อดูความไวของผลลัพธ์ เช่น 1% 2% และ 3%
ภาษีผลตอบแทนใส่เท่าไร
ใส่อัตราภาษีที่เกี่ยวข้องกับผลตอบแทนนั้น เช่น ภาษีหัก ณ ที่จ่ายจากดอกเบี้ย หรือใส่ 0 ถ้าไม่ต้องการคิด