Comment utiliser ce calculateur
- Entrez la Somme investie, en incluant les frais d'achat et de gestion que vous avez payés.
- Saisissez la Somme récupérée : valeur finale ou prix de vente, plus les revenus perçus (loyers, dividendes…).
- Indiquez la Durée de détention en années ; utilisez des décimales pour les mois.
- Lisez le Retour sur investissement, le Gain ou perte, le Rendement annualisé et le Multiple du capital.
Comment se calcule le ROI
Le retour sur investissement rapporte le gain net au montant investi. Un ROI de 40 % signifie que vous avez gagné 40 % de plus que votre mise. Il est simple à calculer et facile à comparer entre deux opérations de même durée.
ROI = (valeur finale − montant investi) ÷ montant investi × 100- Valeur finale = somme récupérée, revenus compris
- Montant investi = prix d'achat plus tous les frais
- Rendement annualisé = (valeur finale ÷ montant investi)^(1 ÷ années) − 1
Mais il ne dit rien du temps. Gagner 40 % en 2 ans et gagner 40 % en 10 ans n'ont pas la même valeur, d'où le rendement annualisé, calculé en parallèle.
Exemple : 10 000 € devenus 14 000 €
Vous avez investi 10 000 € et récupéré 14 000 €. Le gain est de 4 000 €, le ROI de 40 % et le multiple de 1,4. Si cela a pris 4 ans, le rendement annualisé est de 8,78 % par an.
Pour le même gain obtenu en seulement 2 ans, le rendement annualisé passe à 18,32 % : le ROI est identique, mais l'opération est bien plus performante. C'est le rendement annualisé qui permet de comparer.
Comment interpréter le résultat
Comparez le rendement annualisé à d'autres options : une épargne sans risque, un autre placement, ou le taux d'un prêt que vous pourriez rembourser. Utilisez le calculateur de TCAM pour une évolution sur plusieurs années, ou celui de plus-value d'actions pour des titres.
Rappelez-vous que l'inflation réduit le gain réel. Le calculateur d'inflation permet d'en tenir compte.
Erreurs fréquentes
- Oublier les frais d'achat, de gestion ou de vente : ils réduisent le ROI.
- Ne compter que le prix de revente et ignorer les revenus perçus pendant la détention.
- Comparer des ROI sur des durées différentes sans annualiser.
- Négliger les impôts et prélèvements, qui diminuent le gain net.
- Juger une opération sur un seul résultat sans tenir compte du risque pris.
Quand le ROI est-il utile ?
Le ROI sert aussi bien à évaluer une opération immobilière, un investissement en bourse, un achat de matériel pour une activité ou une campagne publicitaire. Il convient pour des opérations ponctuelles, sans apports successifs.
Si vous investissez régulièrement, le calcul se complique : le calculateur d'intérêts composés est alors plus adapté. En cas de perte, le ROI est négatif et le multiple inférieur à 1.
Hypothèses et limites
Le calculateur suppose un seul apport au départ et un seul montant récupéré à la fin. Il ne prend en compte ni la fiscalité, ni l'inflation, ni les flux intermédiaires datés.
Les résultats passés ne préjugent pas des résultats futurs. Pour une décision importante, consultez un conseiller en investissement.
Questions fréquentes
Comment calculer le ROI ?
Soustrayez la somme investie de la somme récupérée, divisez par la somme investie et multipliez par 100.
Quelle est la différence entre ROI et rendement annualisé ?
Le ROI mesure le gain total, quelle que soit la durée. Le rendement annualisé le ramène à un taux par an et permet de comparer des durées différentes.
Un bon ROI est-il toujours positif ?
Un ROI négatif signifie une perte. Un ROI positif peut quand même être décevant s'il est inférieur à l'inflation ou à un placement sans risque.
Faut-il inclure les frais dans le calcul ?
Oui : ajoutez-les au montant investi, ou retirez-les de la somme récupérée, pour un résultat réaliste.
Peut-on utiliser le ROI pour un investissement immobilier ?
Oui, en incluant les frais de notaire et les travaux dans la mise, et les loyers nets dans la somme récupérée. Les impôts ne sont pas calculés ici.