Como usar esta calculadora
- Digite o Valor investido, ou seja, o custo total que você pagou.
- Informe o Valor resgatado, incluindo rendimentos e dividendos recebidos.
- Preencha o Prazo do investimento em anos.
- Leia o Retorno sobre o investimento, o Retorno anualizado e o Múltiplo do capital.
Como o ROI é calculado
O ROI (return on investment) mede o ganho em relação ao que foi investido: subtraia o custo do valor final e divida pelo custo. O resultado em porcentagem diz quanto o capital rendeu no total, sem levar o tempo em conta.
ROI = (Valor final − Custo) ÷ Custo × 100; Retorno anualizado = (Valor final ÷ Custo)^(1 ÷ anos) − 1- Custo = valor investido, incluindo taxas de compra
- Valor final = o que você recebeu na venda ou resgate, somado a rendimentos recebidos no caminho
- anos = prazo do investimento
Por isso a calculadora também mostra o retorno anualizado, que transforma o ganho total em uma taxa média por ano, e permite comparar investimentos com prazos diferentes.
Exemplo: R$ 10.000 viram R$ 14.000
Com um ganho de R$ 4.000 sobre R$ 10.000 investidos, o ROI é de 40% e o múltiplo do capital, de 1,4 vez. Se isso levou 2 anos, o retorno anualizado é de 18,32% ao ano. Se levou 4 anos, o mesmo ROI de 40% equivale a apenas 8,78% ao ano.
O ROI é igual nos dois casos, mas a qualidade do investimento é muito diferente. Sem olhar o prazo, a comparação engana.
Quando o resultado é negativo
Se os R$ 10.000 viram R$ 8.000 em 2 anos, o ROI é de −20%, a perda é de R$ 2.000 e o retorno anualizado é de −10,56% ao ano. Uma perda de 20% exige depois um ganho de 25% para voltar ao valor original, por isso evitar perdas grandes é tão importante quanto buscar ganhos.
Para ver quanto uma taxa constante precisa render para atingir um valor final, use a calculadora de CAGR.
Como usar o ROI para decidir
Compare o retorno anualizado com alternativas de risco parecido, como renda fixa. Um retorno maior só faz sentido se compensar o risco, a falta de liquidez e os custos.
Em negócios e campanhas de marketing, o ROI também é usado para medir se um gasto se paga, mas aí o cálculo depende de definir bem o que entra no custo e no retorno. Para efeito de juros sobre um capital, veja a calculadora de juros compostos.
Erros comuns
- Deixar de fora taxas, corretagem e impostos do custo.
- Ignorar o prazo e comparar ROIs de períodos diferentes.
- Não contar dividendos, juros e aluguéis recebidos no caminho.
- Esquecer a inflação: um ganho de 40% em 4 anos pode ser bem menor em poder de compra.
- Confiar em retornos passados como garantia do futuro.
Premissas e limites
A calculadora considera um aporte único e um único resgate. Se houve vários aportes ao longo do tempo, o retorno anualizado calculado aqui não é exato; nesses casos, o ideal é usar a taxa interna de retorno.
O resultado é bruto: não desconta imposto de renda sobre ganhos, nem inflação. Antes de investir, leia o regulamento do produto e, se tiver dúvidas, consulte um profissional habilitado.
Perguntas frequentes
Como calcular o ROI?
Subtraia o custo do valor final, divida pelo custo e multiplique por 100. Com R$ 10.000 virando R$ 14.000, o ROI é de 40%.
O que é um bom ROI?
Depende do prazo e do risco. Compare o retorno anualizado com alternativas de risco parecido, como o rendimento da renda fixa.
Qual a diferença entre ROI e retorno anualizado?
O ROI mede o ganho total; o retorno anualizado transforma esse ganho em uma taxa média por ano, útil para comparar prazos diferentes.
O ROI considera a inflação?
Não. O resultado é nominal. Para o ganho real, desconte a inflação do período.
ROI e ROAS são a mesma coisa?
Não. O ROAS mede a receita por real gasto em anúncios; o ROI considera o lucro após todos os custos.