Calcul de l'impact des frais de gestion

Comment utiliser ce calculateur

1. Saisissez le Investissement initial et le Versement mensuel que vous ajoutez.
2. Indiquez le Rendement avant frais et les Frais annuels (frais de gestion du contrat plus frais des fonds).
3. Renseignez le nombre d'Années.
4. Lisez le montant perdu en frais, puis comparez les valeurs finales avec et sans frais.

Pourquoi les petits frais pèsent lourd

Les frais se prélèvent chaque année sur l'ensemble du capital, pas seulement sur les gains. Ils diminuent donc le rendement net, et ce rendement plus faible se cumule année après année : vous perdez les frais eux-mêmes, mais aussi ce qu'ils auraient rapporté ensuite.

capital final = Σ versements capitalisés au rendement net, rendement net = rendement − frais

• rendement = rendement annuel avant frais
• frais = frais annuels totaux (contrat, supports, éventuel conseil)
• écart = capital sans frais − capital avec frais

Le calculateur fait croître deux capitaux avec les mêmes versements : l'un au rendement brut, l'autre au rendement brut moins les frais annuels. L'écart final est le coût des frais.

Exemple : 20 000 € plus 300 € par mois pendant 25 ans

Avec un rendement de 6 % avant frais, le capital atteint 288 724 € sans aucun frais. Avec 1,5 % de frais annuels, il n'atteint que 223 826 € : les frais coûtent 64 898 €, soit 22,5 % du capital final.

Avec 0,5 % de frais seulement, le capital final est de 265 014 € et les frais coûtent 23 710 € (8,2 %). Sur 10 ans au lieu de 25, 1,5 % de frais représentent déjà 8 357 €, ou 9,9 % du capital.

Quels frais comparer

Sur un contrat d'assurance vie ou un PER, plusieurs couches de frais s'additionnent : frais sur versement, frais de gestion du contrat sur l'encours, frais de gestion des supports (fonds ou ETF), et parfois des frais d'arbitrage ou de conseil. Additionnez ceux qui s'appliquent chaque année et saisissez le total dans le champ des frais.

Les documents d'information du contrat et du fonds (document d'informations clés) détaillent ces frais. Si un chiffre n'y figure pas, demandez-le par écrit.

Comment utiliser le résultat

Comparez deux offres en lançant le calcul avec les frais de chacune. L'écart de capital final vous dit ce que vaut, en euros, la différence de frais. Il sert aussi à juger un service : un accompagnement qui coûte 1 % par an doit apporter au moins autant en rendement, en discipline ou en fiscalité.

Pour mesurer l'effet sur votre pouvoir d'achat, reliez ce résultat au rendement réel et à la croissance projetée par le calcul d'intérêts composés.

Payer moins de frais

• Comparez les contrats : à profil de risque égal, les frais d'un contrat à l'autre peuvent varier du simple au double ou plus.
• Privilégiez des supports peu chargés, comme certains ETF indiciels, pour la part de long terme.
• Évitez les arbitrages fréquents si chacun est facturé.
• Négociez les frais sur versement, souvent réductibles pour des montants importants.
• Réexaminez vos contrats tous les ans ou tous les deux ans.

Hypothèses et limites

Le rendement et les frais sont supposés constants et les frais prélevés de façon continue. Dans la réalité, les frais sur versement s'appliquent une fois, les rendements fluctuent et la fiscalité à la sortie varie selon l'enveloppe. Les résultats donnent un ordre de grandeur, pas une promesse de rendement.

Questions fréquentes