วิธีใช้เครื่องคำนวณนี้
- กรอก เงินลงทุนเริ่มต้น และ เงินออมต่อเดือน
- ใส่ ผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียม ต่อปี
- ใส่ ค่าธรรมเนียมรายปี เช่น ค่าธรรมเนียมการจัดการรวมของกองทุน
- ใส่จำนวน ปี แล้วเทียบ มูลค่าเมื่อหักค่าธรรมเนียม กับ มูลค่าเมื่อไม่มีค่าธรรมเนียม
ค่าธรรมเนียมกินผลตอบแทนอย่างไร
ค่าธรรมเนียมกองทุนถูกหักจากทรัพย์สินของกองทุนทุกปี ไม่ว่ากองทุนจะกำไรหรือขาดทุน ผลตอบแทนที่คุณได้จึงเท่ากับผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมลบด้วยค่าธรรมเนียม และเมื่อเงินโตแบบทบต้น ส่วนต่างเล็กน้อยทุกปีสะสมเป็นก้อนใหญ่ในระยะยาว
มูลค่า = มูลค่าเดิม × (1 + ผลตอบแทน − ค่าธรรมเนียม) + เงินออม- ผลตอบแทนสุทธิ = ผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียม − ค่าธรรมเนียมรายปี (โดยประมาณ)
- เงินออมทบต้นรายเดือนด้วยอัตราสุทธิ
- สูญไปกับค่าธรรมเนียม = มูลค่าเมื่อไม่มีค่าธรรมเนียม − มูลค่าเมื่อหักค่าธรรมเนียม
ค่าธรรมเนียมที่ควรดูคือค่าใช้จ่ายรวม (total expense ratio) ซึ่งระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนและเว็บไซต์ของบริษัทจัดการกองทุน
ตัวอย่าง: ออมเดือนละ 5,000 บาท 30 ปี
เริ่มด้วย 100,000 บาท ออมเดือนละ 5,000 บาท ผลตอบแทน 7% ถ้าไม่มีค่าธรรมเนียม ได้ 6,608,489 บาท แต่ถ้าค่าธรรมเนียม 1.5% เหลือ 4,953,023 บาท สูญไป 1,655,465 บาท หรือ 25.05% ของมูลค่า
ถ้าเลือกกองทุนที่ค่าธรรมเนียม 0.5% จะได้ 5,996,568 บาท สูญเพียง 611,920 บาท (9.26%) ต่างจากกองแรกราว 1.04 ล้านบาท จากการเลือกกองทุนที่ถูกกว่าเพียง 1 จุดเปอร์เซ็นต์
ตัดสินใจอย่างไร
เมื่อเปรียบเทียบกองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ใกล้เคียงกัน เช่น กองทุนดัชนีที่ตามตลาดเดียวกัน ค่าธรรมเนียมต่ำกว่ามักให้ผลลัพธ์ดีกว่า เพราะค่าธรรมเนียมเป็นต้นทุนที่แน่นอน ส่วนผลตอบแทนส่วนเกินจากการบริหารเชิงรุกไม่แน่นอน
ถ้ากองทุนคิดค่าธรรมเนียมสูงกว่า ควรถามว่ามีเหตุผลที่คุ้มกับส่วนต่างหรือไม่ ดู เครื่องคำนวณดอกเบี้ยทบต้น เพื่อเห็นพลังของการทบต้น
วิธีลดค่าธรรมเนียม
- เทียบค่าธรรมเนียมรวมของกองทุนที่ลงทุนเหมือนกัน
- เลือกชนิดหน่วยลงทุนที่ไม่มีค่าธรรมเนียมซื้อขายหากเหมาะกับคุณ
- ลดการซื้อขายบ่อยที่เพิ่มต้นทุน
- ตรวจค่าธรรมเนียมการจัดการ ค่าธรรมเนียมซื้อ และขายคืนก่อนลงทุน
ข้อจำกัด
เครื่องมือประมาณผลตอบแทนสุทธิเป็นผลตอบแทนลบด้วยค่าธรรมเนียม และสมมติว่าผลตอบแทนคงที่ทุกปี ไม่รวมภาษี ค่าธรรมเนียมซื้อขาย หรือค่าธรรมเนียมที่ปรับตามผลงาน ตัวเลขเป็นการจำลองเท่านั้น
คำถามที่พบบ่อย
ค่าธรรมเนียมกองทุนรวมคิดอย่างไร
หักจากทรัพย์สินของกองทุนเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี และสะท้อนอยู่ในมูลค่าหน่วยลงทุนแล้ว คุณไม่ได้จ่ายแยก
ค่าธรรมเนียม 1% ถือว่าสูงไหม
ขึ้นกับประเภทกองทุน กองทุนดัชนีมักต่ำกว่ากองทุนบริหารเชิงรุก ควรเทียบกับกองทุนที่ลงทุนคล้ายกัน
ทำไมค่าธรรมเนียมเล็กน้อยกระทบมาก
เพราะหักทุกปีจากเงินทั้งก้อน และทำให้เงินที่จะทบต้นในปีต่อไปน้อยลง
ดูค่าธรรมเนียมที่ไหน
ในหนังสือชี้ชวนและ fund fact sheet ของบริษัทจัดการกองทุน ซึ่งมักเปิดเผยค่าใช้จ่ายรวม
ควรเลือกกองทุนถูกที่สุดเสมอไหม
ไม่เสมอไป ต้องดูนโยบายการลงทุน ความเสี่ยง และการติดตามดัชนีด้วย