วิธีใช้เครื่องคำนวณนี้
- กรอก เงินลงทุน เริ่มต้น และ อัตราเงินปันผลตอบแทน ต่อปี
- กรอก เงินปันผลเติบโตต่อปี และ ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นต่อปี
- ใส่ เงินออมต่อเดือน ถ้ามี และ ปี
- เลือกว่า นำเงินปันผลไปลงทุนต่อ หรือรับเป็นเงินสด แล้วดูรายได้ปันผลปลายทางและมูลค่าพอร์ต
จำลองอย่างไร
ในปีแรก เงินปันผล = มูลค่าพอร์ต × อัตราปันผลตอบแทน ปลายปีมูลค่าพอร์ตเพิ่มตามราคาหุ้น บวกเงินลงทุนเพิ่มทั้งปี และบวกเงินปันผลถ้าเลือกนำไปลงทุนต่อ ส่วนอัตราปันผลตอบแทนปรับตามการเติบโตของเงินปันผลเมื่อเทียบกับราคาหุ้น
เงินปันผลปีที่ t = มูลค่าพอร์ต × อัตราปันผลตอบแทนปีนั้น- มูลค่าพอร์ตปีถัดไป = มูลค่าเดิม × (1 + ราคาหุ้นเพิ่ม%) + ลงทุนเพิ่มทั้งปี + (เงินปันผล ถ้านำไปลงทุนต่อ)
- อัตราปันผลปีถัดไป = อัตราเดิม × (1 + ปันผลเติบโต%) ÷ (1 + ราคาหุ้นเพิ่ม%)
ถ้าเงินปันผลโตเร็วกว่าราคาหุ้น อัตราปันผลตอบแทนต่อมูลค่าพอร์ตจะสูงขึ้นเรื่อยๆ เป็นเหตุผลที่คนชอบหุ้นที่ปันผลโตสม่ำเสมอ
ตัวอย่าง: ลงทุน 500,000 บาท ปันผล 4% นาน 15 ปี
ลงทุน 500,000 บาท อัตราปันผล 4% เงินปันผลเติบโต 5% ต่อปี ราคาหุ้นเพิ่ม 4% ต่อปี เติมเงินเดือนละ 5,000 บาท นาน 15 ปี และนำปันผลไปลงทุนต่อ ปีแรกได้ปันผล 20,000 บาท ปลายปีที่ 15 ได้ปันผลต่อปี 137,581 บาท (เฉลี่ยเดือนละ 11,465 บาท) มูลค่าพอร์ตราว 3,326,160 บาท
ถ้ารับปันผลเป็นเงินสดแทน ปันผลปลายปีที่ 15 เหลือ 89,793 บาท ต่อปี มูลค่าพอร์ตราว 2,101,887 บาท แต่ได้รับเงินสดปันผลรวม 763,110 บาทระหว่างทาง ส่วนแบบนำไปลงทุนต่อนั้นปันผลรวมที่เกิดขึ้น 1,005,503 บาท แต่เก็บไว้ในพอร์ต
ใช้ผลลัพธ์ตัดสินใจอย่างไร
ถ้ายังอยู่ช่วงสะสมทรัพย์ การนำปันผลไปลงทุนต่อมักทำให้พอร์ตโตเร็วกว่ามาก ส่วนช่วงเกษียณค่อยเปลี่ยนเป็นรับเป็นเงินสด ดูผลตอบแทนทบต้นด้วย เครื่องคำนวณดอกเบี้ยทบต้น และวัดการเติบโตรวมด้วย เครื่องคำนวณ CAGR
อย่าดูแค่อัตราปันผลที่สูง ปันผลที่สูงผิดปกติอาจเกิดจากราคาหุ้นลด ตรวจสอบความสม่ำเสมอของกำไรบริษัทและกระจายความเสี่ยงหลายตัว
ข้อควรระวัง
- บริษัทลดหรืองดจ่ายปันผลได้ ตัวเลขในเครื่องมือเป็นเพียงสมมติฐาน
- เงินปันผลมีภาษีหัก ณ ที่จ่ายตามกฎหมาย ซึ่งเครื่องมือนี้ไม่รวม ตรวจสอบกับกรมสรรพากร
- ราคาหุ้นผันผวน มูลค่าพอร์ตอาจต่ำกว่าที่จำลอง
- ค่าธรรมเนียมซื้อขายและค่าบริหารกองทุนลดผลตอบแทนสุทธิ
- ถ้าต้องการรายได้จากพอร์ตตอนเกษียณ ดู เครื่องคำนวณเงินเกษียณ
ข้อสมมติและข้อจำกัด
เครื่องมือสมมติว่าอัตราการเติบโตของปันผลและราคาหุ้นคงที่ทุกปี เงินลงทุนเพิ่มเข้าต้นปีทั้งก้อนเท่ากันทุกปี และไม่มีภาษีหรือค่าธรรมเนียม ผลที่ได้เป็นการประมาณเพื่อวางแผน ไม่ใช่การรับประกันผลตอบแทน ปรึกษาที่ปรึกษาการลงทุนที่ได้รับอนุญาตก่อนตัดสินใจ
คำถามที่พบบ่อย
เงินปันผลคำนวณอย่างไร
มูลค่าที่ลงทุนคูณอัตราปันผลตอบแทนต่อปี เช่น ลงทุน 500,000 บาท ปันผล 4% ได้ 20,000 บาทต่อปี
ควรนำปันผลไปลงทุนต่อหรือรับเป็นเงินสด
ช่วงสะสมทรัพย์มักลงทุนต่อได้พอร์ตโตเร็วกว่า ช่วงต้องการรายได้ใช้จ่ายค่อยรับเป็นเงินสด
ปันผลโตแปลว่าอะไร
บริษัทจ่ายปันผลต่อหุ้นเพิ่มขึ้นทุกปี ทำให้รายได้ปันผลจากจำนวนหุ้นเท่าเดิมเพิ่มขึ้น
อัตราปันผลสูงดีเสมอไหม
ไม่เสมอไป อัตราที่สูงมากอาจเกิดจากราคาหุ้นที่ลดลงหรือปันผลที่ไม่ยั่งยืน ควรดูกำไรและเงินสดของบริษัทด้วย