วิธีใช้เครื่องคำนวณนี้
- กรอก มูลค่าเริ่มต้น ของการลงทุนหรือรายได้
- ใส่ มูลค่าสิ้นสุด
- ใส่ ปี ระหว่างสองค่านี้
- อ่าน อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) การเติบโตรวม และดูตารางมูลค่าสมมติรายปี
CAGR วัดอะไร
CAGR (Compound Annual Growth Rate) คืออัตราเติบโตต่อปีที่คงที่ ซึ่งทำให้มูลค่าเริ่มต้นเติบโตถึงมูลค่าสิ้นสุดเมื่อครบกำหนด โดยทบต้นทุกปี ไม่ว่าระหว่างทางจะขึ้นลงอย่างไร
CAGR = (มูลค่าสิ้นสุด ÷ มูลค่าเริ่มต้น)^(1 ÷ จำนวนปี) − 1- มูลค่าเริ่มต้นและสิ้นสุดต้องมากกว่าศูนย์
- จำนวนปี = ระยะเวลาระหว่างสองค่า
- ปีที่เงินเพิ่มเป็น 2 เท่า = ln 2 ÷ ln (1 + CAGR)
ใช้เปรียบเทียบการลงทุนที่ถือคนละช่วงเวลา หรือวัดการเติบโตของรายได้ ยอดขาย หรือผู้ใช้งาน
ตัวอย่าง: 100,000 บาท เป็น 200,000 บาท
ถ้าเงินเพิ่มเป็น 2 เท่าใน 5 ปี CAGR คือ 14.87% ต่อปี การเติบโตรวม 100% ถ้าใช้เวลา 10 ปี CAGR เหลือ 7.18% ต่อปี
ผลรวมเท่ากัน แต่เวลาต่างกัน อัตราต่อปีจึงต่างกันมาก ช่อง *ปีที่เงินเป็น 2 เท่าที่อัตรานี้* ตรงกับจำนวนปีที่กรอกในกรณีที่เงินเพิ่มเป็นสองเท่าพอดี
CAGR ติดลบและสิ่งที่ควรเปรียบเทียบ
ถ้ามูลค่าสิ้นสุดต่ำกว่าเริ่มต้น CAGR จะติดลบ แสดงว่ามูลค่าลดลงเฉลี่ยต่อปีเท่านั้น เมื่อเปรียบเทียบ ควรใช้ช่วงเวลาเดียวกัน และเทียบกับดัชนีอ้างอิงหรือเงินเฟ้อ ดู เครื่องคำนวณเงินเฟ้อ
CAGR เปลี่ยนไปมากเมื่อเลือกจุดเริ่มและสิ้นสุดต่างกัน ระวังการเลือกช่วงที่ทำให้ตัวเลขดูดี
ใช้ CAGR ในการวางแผน
ใช้ CAGR ในอดีตเป็นข้อมูลประกอบ เพื่อตั้งสมมติฐานผลตอบแทนในการคำนวณอนาคต เช่นใน เครื่องคำนวณดอกเบี้ยทบต้น แต่ควรตั้งอย่างระมัดระวังและทดสอบหลายระดับ
เทียบกับ ROI ที่บอกผลรวม CAGR ช่วยให้เทียบต่อปี และใช้กฎ 72 ประมาณเวลาที่เงินเพิ่มเป็น 2 เท่าอย่างเร็วได้ด้วย เครื่องคำนวณกฎ 72
ข้อจำกัดและข้อผิดพลาดที่พบบ่อย
- CAGR ไม่แสดงความผันผวนระหว่างปี สองการลงทุนที่ CAGR เท่ากันอาจเสี่ยงต่างกันมาก
- ไม่รวมเงินเพิ่มหรือถอนระหว่างทาง ถ้ามี ผลจะบิดเบือน
- ผลตอบแทนในอดีตไม่รับประกันอนาคต
- ใช้ปีเป็นหน่วย ถ้าระยะเวลาเป็นเดือน ให้แปลงเป็นปี เช่น 18 เดือนคือ 1.5 ปี
- ใส่มูลค่าเป็นสกุลเงินและฐานเดียวกัน เช่น ก่อนหรือหลังหักภาษีเหมือนกัน
คำถามที่พบบ่อย
CAGR คืออะไร
คืออัตราเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น ที่ทำให้มูลค่าเริ่มต้นเติบโตถึงมูลค่าสิ้นสุดในเวลาที่กำหนด
เงินเพิ่มเป็น 2 เท่าใน 5 ปี CAGR เท่าไร
ประมาณ 14.87% ต่อปี ถ้าใช้เวลา 10 ปี จะเป็นประมาณ 7.18% ต่อปี
CAGR ต่างจากค่าเฉลี่ยผลตอบแทนรายปีอย่างไร
ค่าเฉลี่ยธรรมดาของผลตอบแทนรายปีมักสูงกว่า CAGR เมื่อผลตอบแทนผันผวน CAGR สะท้อนการทบต้นจริงจึงเหมาะวัดผลระยะยาว
ใช้ CAGR กับรายได้ธุรกิจได้ไหม
ได้ ใช้วัดการเติบโตของรายได้ ยอดขาย หรือผู้ใช้งานระหว่างสองจุดเวลา โดยใส่ค่าเริ่มต้นและสิ้นสุดของตัวชี้วัดนั้น