Como usar esta calculadora
- Digite o Valor inicial do investimento, da receita ou da carteira.
- Informe o Valor final e o número de Anos entre os dois.
- Leia a Taxa de crescimento anual composta e o Crescimento total.
- Veja os Anos para dobrar a essa taxa e a tabela com o valor ano a ano.
O que é o CAGR
O CAGR (compound annual growth rate) é a taxa anual constante que transformaria o valor inicial no valor final no mesmo prazo. Ele suaviza altos e baixos: um investimento que subiu 50% num ano e caiu 20% no outro tem o mesmo CAGR de um que variou de forma regular.
CAGR = (Valor final ÷ Valor inicial)^(1 ÷ anos) − 1- Valor inicial = valor no começo do período
- Valor final = valor no fim do período
- anos = tempo entre os dois valores
É muito usado para comparar o desempenho de investimentos, o crescimento de receita de empresas e a evolução do patrimônio.
Exemplo: R$ 10.000 viram R$ 25.000
Em 5 anos, o crescimento total é de 150% e o CAGR é de 20,11% ao ano. Nessa taxa, o valor dobra em cerca de 3,78 anos. Se o mesmo ganho levou 10 anos, o CAGR cai para 9,60% ao ano, e o valor dobra em 7,56 anos.
O crescimento total é o mesmo, mas o prazo muda tudo. Por isso comparar apenas ganhos totais, sem a taxa anual, não funciona.
Como usar o CAGR para decidir
Compare o CAGR com o de alternativas do mesmo risco e com a inflação do período. Se o CAGR é menor que a inflação, o dinheiro perdeu poder de compra, mesmo tendo crescido em reais; a calculadora de inflação ajuda nessa checagem.
O CAGR também serve para projetar: com uma taxa realista, você estima o valor futuro. Para incluir aportes mensais, use a calculadora de juros compostos.
Limites do CAGR
- Esconde a volatilidade: dois investimentos com o mesmo CAGR podem ter caminhos muito diferentes.
- Sensível às datas: mudar o ponto inicial ou final altera bastante o resultado.
- Não considera aportes e retiradas no meio do período.
- Passado não garante futuro: crescimento histórico não se repete por obrigação.
- Para negócios, olhe também margem e fluxo de caixa, não só o crescimento.
Premissas e limites
A calculadora exige valor inicial e final positivos e prazo maior que zero; fora disso o CAGR não é definido. Ela não desconta imposto, taxas nem inflação, e o resultado é um valor nominal.
O prazo pode ser fracionado (por exemplo, 2,5 anos). O tempo para dobrar só aparece quando o CAGR é positivo. Para comparar com o retorno de um investimento específico, use a calculadora de ROI.
Perguntas frequentes
Como calcular o CAGR?
Divida o valor final pelo inicial, eleve ao inverso do número de anos e subtraia 1. De R$ 10.000 para R$ 25.000 em 5 anos, o CAGR é de 20,11% ao ano.
Qual a diferença entre CAGR e média simples?
A média simples soma os retornos anuais e divide por n; o CAGR considera os juros sobre juros e reflete o crescimento real do capital.
Posso usar o CAGR para a receita de uma empresa?
Sim. Use a receita do primeiro e do último ano. Para análise completa, olhe também lucro, margem e fluxo de caixa.
O CAGR pode ser negativo?
Sim, quando o valor final é menor que o inicial, indicando queda média anual. O tempo para dobrar não é calculado.
O CAGR é o mesmo que o retorno anualizado do ROI?
Sim, a fórmula é a mesma. A diferença é de uso: o CAGR é mais comum em séries de receita e de patrimônio.