So nutzen Sie den Rechner
- Tragen Sie bei Zukünftiger Betrag die Summe ein, die Sie am Ende der Laufzeit erwarten.
- Setzen Sie den Abzinsungssatz an. Das ist die Rendite, die Sie alternativ erzielen könnten, zum Beispiel 3 %.
- Geben Sie bei Jahre die Laufzeit in Jahren ein.
- Wenn Sie zusätzlich jedes Jahr denselben Betrag erhalten, tragen Sie ihn bei Jährliche Zahlung ein. Sonst lassen Sie 0 stehen.
Was der Barwert aussagt
Der Barwert ist der heutige Wert einer künftigen Zahlung. Geld, das Sie später bekommen, ist weniger wert als dieselbe Summe heute, weil Sie das heutige Geld anlegen und Zinsen verdienen könnten. Die Abzinsung dreht die Zinseszinsrechnung um.
Barwert = Zukunftswert / (1 + i)^n + Zahlung × (1 − (1 + i)^−n) / i- Zukunftswert = Betrag, den Sie am Ende erhalten
- i = Abzinsungssatz pro Jahr als Dezimalzahl (3 % = 0,03)
- n = Anzahl der Jahre
- Zahlung = jährlich gleichbleibende Zahlung (Rente), falls vorhanden
Der Barwert hilft bei Entscheidungen wie: Lieber 20.000 € in 15 Jahren oder ein kleinerer Betrag sofort? Er wird auch bei Abfindungen, Ratenangeboten, Rentenwahlrechten und Investitionsrechnungen (Kapitalwert) genutzt.
Beispiel: 20.000 € in 15 Jahren
Sie sollen in 15 Jahren 20.000 € erhalten, Ihr Vergleichszins liegt bei 3 %. Der Barwert beträgt 12.837,24 €. Die Differenz von 7.162,76 € ist der Abzinsungsbetrag, also das, was ein Anleger in dieser Zeit mit Zinsen verdienen würde.
Kommen zusätzlich 1.200 € pro Jahr über 15 Jahre dazu, sind diese Zahlungen heute 14.325,52 € wert. Der gesamte Barwert steigt auf 27.162,76 €. Die Summe der Nennbeträge (38.000 €) ist also deutlich höher als der Wert, den die Zahlungen heute haben.
Den Zinssatz sinnvoll wählen
Das Ergebnis hängt stark vom Abzinsungssatz ab. Je höher der Satz, desto kleiner der Barwert. Als Maßstab dient meist die Rendite einer Alternative mit ähnlichem Risiko: Festgeld für sichere Zahlungen, ein höherer Satz für unsichere.
Rechnen Sie zur Probe mit zwei bis drei Sätzen, etwa 2 %, 3 % und 5 %. Ändert sich die Entscheidung dadurch, ist sie knapp, und Sie sollten auf weitere Kriterien wie Sicherheit und Flexibilität achten.
Typische Anwendungen im Alltag
Eine Abfindung wird in Raten angeboten, Sie können sie aber auch sofort erhalten? Zinsen Sie die Raten mit einem realistischen Satz ab und vergleichen Sie den Barwert mit der Einmalzahlung. Dasselbe gilt für Kaufpreisraten, Erbschaften mit Auszahlungsplan und Kapitalleistungen aus Lebensversicherungen.
Auch bei Investitionen ist der Barwert zentral: Der Kapitalwert eines Projekts ist die Summe aller abgezinsten Einzahlungen abzüglich der Anfangsinvestition. Ist er positiv, übertrifft das Projekt die Vergleichsrendite. Mit der Jahreszahlung im Rechner können Sie gleichbleibende Rückflüsse direkt abbilden.
Barwert, Inflation und Zeitwert
Der Barwert berücksichtigt den Zeitwert des Geldes, nicht automatisch die Inflation. Wollen Sie wissen, was künftige Preise für Ihre Kaufkraft bedeuten, nutzen Sie zusätzlich den Inflationsrechner. Für den umgekehrten Weg, vom Heute zum Endwert, ist der Zinseszins-Rechner passend.
Wer eine Zahlung früher erhält, kann sie früher anlegen. Deshalb gilt: je weiter weg die Zahlung, desto stärker wirkt die Abzinsung.
Annahmen und Grenzen
Der Rechner nimmt einen konstanten Zinssatz an und Zahlungen jeweils am Jahresende. Steuern, Gebühren, schwankende Zinsen und Ausfallrisiko sind nicht enthalten. Bei Abfindungen, Rentenwahlrechten oder Verträgen sollten Sie die Berechnung mit der auszahlenden Stelle oder einer Beratung abgleichen.
Häufige Fragen
Wie berechnet man den Barwert?
Teilen Sie den künftigen Betrag durch (1 + Zinssatz) hoch Anzahl der Jahre. Bei laufenden Zahlungen addieren Sie den Barwert der Rente dazu.
Was ist der Unterschied zwischen Barwert und Endwert?
Der Barwert rechnet einen künftigen Betrag auf heute zurück, der Endwert führt einen heutigen Betrag mit Zinsen in die Zukunft.
Welchen Abzinsungssatz soll ich verwenden?
Nehmen Sie die Rendite, die Sie mit einer vergleichbar sicheren Anlage erzielen könnten. Prüfen Sie das Ergebnis mit mehreren Sätzen.
Warum ist der Barwert kleiner als der Nennbetrag?
Weil Geld heute angelegt werden und Zinsen bringen kann. Ein späterer Betrag muss deshalb entsprechend abgezinst werden.
Kann ich damit eine Rente bewerten?
Ja, wenn die Zahlung gleichbleibend ist. Tragen Sie sie unter Jährliche Zahlung ein, und der Rechner zinst alle Raten ab.